Angie
2024-08-03 08:22第二題的b選項(xiàng)沒(méi)有聽(tīng)懂，麻煩老師再詳細(xì)講一下。另外，short call=buy put 對(duì)嗎？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-08-09 16:03
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
請(qǐng)參考以下截圖
B 說(shuō)的是If Nolte hedges the position with the 3-month call options, she can offset the cost of the hedge and maintain the hedged position by buying an equivalent amount of 3-month put options.
為了抵消對(duì)沖的成本，可以買入put。
B這個(gè)不對(duì)
原有頭寸：long stock
對(duì)沖：short call
買入put是在花錢，產(chǎn)生cost
另外，在long stock的原有頭寸上，如果long put，相當(dāng)于買了一個(gè)保險(xiǎn)，可以產(chǎn)生對(duì)沖的效果。
long put和short call是不沖突的，都可以對(duì)沖原有l(wèi)ong stock的頭寸
short call和long put是兩碼事，不一樣，把兩個(gè)payoff 圖畫一下你就知道了
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