路同學(xué)
2024-08-03 11:04麻煩老師解釋下b和c
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Michael助教
2024-08-04 22:29
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同學(xué)你好,你的圖片的題目和鏈接里面的題目不一樣,根據(jù)你的提問我沒法判斷,不知道你是哪一個有疑問。
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追問
圖片里題目的b和c
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追答
B選項不對的,因為都說了是純波動率,所以不賭方向。
C選項的再平衡是典型的做空波動,因為他在股價較高的時候選擇賣掉(相當(dāng)于在原有的組合上做空了一個看漲期權(quán)),在股價較低的時候選擇買回(相當(dāng)于在原有的組合上做空了一個看跌期權(quán)),都是低風(fēng)險的行為,從而相當(dāng)于賺取了“期權(quán)費”。
