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2024-08-03 23:09Q1和Q2，答案好像并沒有直接回答問題啊，第一題答案我寫0.0132USD對嗎？第二題的amout是多少呢，由于外匯合約價格的改變導(dǎo)致對沖的缺口算不算呢？
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1個回答
Simon助教
2024-08-06 15:46
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同學(xué)，上午好。
1、是收益率1.3223%而且是美元記的收益率。關(guān)于此道m(xù)ock題，題干要改下，見截圖。（只有uncovered IRP不成立，covered IRP成立時，可以進行carry trade）
2、 第2問回答再多short 20million CAD即可。
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追問
老師，因為匯率改變導(dǎo)致一開始用于對沖的期貨的價值也變化了。那缺口可能不止20million了。
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追答
初始持有CAD資產(chǎn)500，擔心CAD匯率下跌，需要對沖匯率，所以 short 500 CAD forward
后來CAD資產(chǎn)漲到520，那么，有20 CAD 資產(chǎn)的匯率是沒有被對沖的，所以要再short 20 CAD forward -
追問
一個月前，為了對沖500W資產(chǎn)，以（1.3371+0.0175）=1.3556的匯率 buy six-month CAD/USD forward;
現(xiàn)在 500萬資產(chǎn)變成了520W；隨著時間的變化，那么這個foward的價值是不是也會變化呢？
我后來意識到了，如果這樣想，需要1個月前買的forward，在現(xiàn)在的價格，題目沒給； -
追答
不用考慮forward變動，簽訂forward價格就鎖死了，就沒有匯率變動的風險了。
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