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2024-08-04 14:01請問,這里的p為什么等于m呢?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-08-05 14:41
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同學(xué)你好。因?yàn)檫@里在求市場組合的beta。根據(jù)beta的定義,組合的beta,beta_P,等于cov(P, M)/var(M),其中分子上是組合與市場組合的協(xié)方差。此處我們研究的是beta_M,所以分子上變成了市場組合與它自己的協(xié)方差,cov(M, M),這又等于var(M)。
