KEVO
2024-08-04 14:22老師 不是在進(jìn)行portfolio選擇的時(shí)候 convex越低越好嗎?還是只是multiple liabilities才這樣
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-08-05 15:07
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同學(xué),上午好。
convexity越小越好,是只有在liability based時(shí),是這樣的
對(duì)于single liability immunization,最小化資產(chǎn)的convexity;如果是multiple liability immunization,最小化資產(chǎn)的convexity,同時(shí)滿足convexity A>convexity L
如果是total return的方法,沒有這種說法。
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追問
single liability 不需要convex A 大于convex L是嗎
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追答
單負(fù)債匹配是convexity越小越好
