151****7200
2024-08-04 15:56對沖組合是short call,payoff應(yīng)該是一(0,S- X),前面有負(fù)號,標(biāo)的資產(chǎn)波動性降低,S- X低,由于有負(fù)號,應(yīng)該是對沖組合較高值應(yīng)該上升,怎么解析說下降
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Alex Chagall助教
2024-08-05 12:51
該回答已被題主采納
同學(xué),你好!
解析說的是當(dāng)標(biāo)的波動性下降時,期權(quán)的價值也會下降,這里的價值,指的是期權(quán)費c,算上期權(quán)費的是profit=+c-max(0,S-X)。期權(quán)價值和損益小心別弄混了。
望采納,祝通過!
