Ava
2024-08-04 16:39rebalance和SAA區(qū)別
time-based是不看上下限的，只是每隔一段時(shí)間平衡一次，到了時(shí)間點(diǎn)后哪怕資產(chǎn)的權(quán)重沒(méi)有超出范圍也照樣把它調(diào)整到目標(biāo)權(quán)重；或者還沒(méi)到平衡的時(shí)間點(diǎn)，哪怕資產(chǎn)的權(quán)重已經(jīng)超出上下限了，也不會(huì)調(diào)回去?！?這里如果超過(guò)SAA的上下限，需要調(diào)整的啊，不是嗎？不管數(shù)據(jù)time based還是threshold based，都不能不管SAA的上下限吧。
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1個(gè)回答
Johnny助教
2024-08-05 18:26
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同學(xué)你好，SAA是IPS所設(shè)定的符合投資者情況的投資組合，而rebalance是對(duì)投資組合中的資產(chǎn)權(quán)重進(jìn)行調(diào)整，將其調(diào)回到SAA所規(guī)定的權(quán)重。Time-based是定期rebalance一次，比如每季度或者每個(gè)月一次，哪怕在這個(gè)期間內(nèi)，資產(chǎn)的權(quán)重超出了SAA所設(shè)定的上下限也不會(huì)把它調(diào)回去，只有等到特定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)了才會(huì)調(diào)整回SAA所設(shè)定的權(quán)重。而Threshold based是反過(guò)來(lái)的，只要資產(chǎn)權(quán)重超過(guò)了range就把他調(diào)回去，不看時(shí)間節(jié)點(diǎn)的。
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