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2024-08-04 18:25老師說互換在0時刻價值等于0,這句話沒有理解,可以請老師舉例解釋下嗎
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關試題
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-08-05 12:35
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同學,你好!
一個最簡單的例子就是,如果我和你做互換合約,合約在t=0時就已經對我有利了(價值≠0),你會跟我做嗎?反之,t=0時對你就有利了,我會跟你做嗎?
這個具體涉及到互換合約的定價,一般是按照兩個債券來定價的,一個是固定利率債券,一個是浮動利率債券,這個知識點基礎課講過,可以翻一下之前的筆記,也可以聽一下對應swap valuation的基礎課。
望采納,祝通過!
