133****6248
2024-08-04 23:30此題未懂,請詳細講解
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
2個回答
Michael助教
2024-08-05 10:00
該回答已被題主采納
同學你好,這個題目就考核了一個知識點。題目的目標是這個 the goal of attaining the optimal portfolio on the portfolio’s efficient frontier.所以要求組合的AR最大,那么就需要讓每一個資產(chǎn)的excess return與MVaR的比率都相等。
-
追問
四個選項給詳細解釋一下吧。不是貝塔都等于1最優(yōu)?
-
追答
activity 1的話目的是為了所有資產(chǎn)的MVaR都一樣,這樣達到的是組合的風險最小。
activity 2的話就是為了達到組合的IR最大,是最優(yōu)的情況,optimal status。
activity 3是beta相等,因為MVaR=Z*beta*σ(p),所以beta相等也就是MVaR相等,那么這個動作和activity 1的目的是一樣的,進一步還可以推算出,此時的beta等于1.
activity 4是一級學習的知識點,但是他只能達到在收益不變的時候風險最小,這不叫最優(yōu),最優(yōu)有兩個條件(收益相等時風險最小以及,風險相等時=收益最大)
158****8752
2024-11-05 14:47
該回答已被題主采納
Action2不是表達的Tr嗎?
