雷同學(xué)
2024-08-05 01:49interest rate call option 市場(chǎng)利率高于合同約定利率行權(quán)的邏輯有點(diǎn)還是不太清楚，請(qǐng)老師解釋一下 如果put 的也能解釋一下就更好了
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2個(gè)回答
Bingo助教
2024-08-13 17:24
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同學(xué)你好，
interest rate call option 市場(chǎng)利率高于合同約定利率行權(quán)的邏輯
例如
時(shí)間軸
0-3合約期
3-4執(zhí)行期
期初0，選擇X=5%借款利率，當(dāng)3時(shí)刻到了，可以選擇行權(quán)用5%去借錢
到了3，市場(chǎng)利率如果高于5%，假設(shè)是6%，所以行權(quán)以更低的5%去借錢；如果市場(chǎng)利率低于5%這個(gè)行權(quán)價(jià)格X，那么直接不行權(quán)，直接去市場(chǎng)上借錢就好
interest rate put option
例如
時(shí)間軸
0-3合約期
3-4執(zhí)行期
期初0，選擇X=5%投資利率，當(dāng)3時(shí)刻到了，可以選擇行權(quán)用5%去投資
到了3，市場(chǎng)利率如果低于5%，假設(shè)是4%，行權(quán)，以更高的X=5%去投資；如果市場(chǎng)利率高于5%，不行權(quán)，直接在市場(chǎng)上投資獲得高于5%的投資收益率
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Evian, CFA助教
2024-08-13 17:26該回答已被題主采納
備考加油
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