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2024-08-05 11:47請問cds price 到底是1 減去那一塊buyer給seller的錢,還是加啊。 老師講課時說是減去,但講義上又是加。
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1個回答
Simon助教
2024-08-05 14:01
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同學(xué),上午好。講義公式是對的。
CDS price=1+(fixed coupon-CDS spread)×SD
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追問
那韓老師講的 1 減去這一塊才是cds price,怎么理解。
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追答
CDS price的價格與CDS protection的買賣方向正好相反。在CDS price上漲時,long protection會虧損。所以可以理解為long CDS protection,買的是(1-CDS price),那么盈虧方向與CDS protection的方向是一致的。
