熊同學
2019-03-04 20:35這里用了假設:5年期的par rate 上升,其他時間點的par rate 不變,但是推導過程中,5年期的par rate 上升導致了5年期的spot rate 上升,既而推導出10年期的spot rate 下降,那豈不是說10年期的par rate 也改變了?與前面的假設矛盾?還是說前面是假設除了5年期和10年期par rate 以外,其他的par rate 保持不變?
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-03-05 19:16
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同學你好,假設是par rate不會改變,敲重點。所以推到SR10下降,coupon 不變,那么價格肯定是上升。
