meimei
2019-03-04 21:08r的對數(shù)正態(tài)分布影響除了減小了risk exposure, 同時也減小value if no default(VND) 吧。所以為什么r的volitility 增大一定會讓fair value 增高呢?
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-03-05 19:47
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同學你好,VDN是假設不變的,volatility變化,不管變大還是變小只會減小CVA,故而FV是上升的。
