我同學(xué)
2024-08-05 17:15老師 可以解釋下A B C 選項(xiàng)嗎
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Michael助教
2024-08-05 18:08
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,A選項(xiàng)提到了SMB和HML兩個(gè)因子其實(shí)是模仿了SMB策略(就是買入小盤賣出大盤)和HML策略(買入價(jià)值股賣出成長(zhǎng)股),而CAPM的話就是捕獲了市場(chǎng)因子,這個(gè)因子使用了市場(chǎng)組合作為基準(zhǔn),所以分散化程度高;
B選項(xiàng)提到了平均的投資者其實(shí)就是投資市場(chǎng)組合(這個(gè)是一級(jí)講過(guò)的)
C選項(xiàng)就說(shuō)了SMB因子的定義(就是買入小盤賣出大盤)。
這三個(gè)選項(xiàng)都是沒(méi)有問(wèn)題的。
