張同學
2019-03-04 22:59老師您好,2019年原版書上,Strategies and Applications Using Swaptions這一節(jié),P399 Exhibit 14出現(xiàn)了FS(2,5),Let FS(2,5) be the fixed rate at the swaption expiration on a three-year swap. 我想知道FS(2,5)中2和5指的是什么?是從第2個支付日算起,還有5次支付嗎?就像 forward rate (1,1)那樣?謝謝。
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1個回答
Paroxi助教
2019-03-06 18:12
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同學你好,F(xiàn)S(2,5)的意思是在0時點上,我們預(yù)測2時點導(dǎo)5時點的利率
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追問
謝謝您,那這個FS指的是forward swap (rate)?還是floating swap (rate)?
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追答
同學你好,這里的FS(2,5)是fixed rate,即swap rate
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追問
好的,我清楚啦,謝謝您
