開同學
2024-08-06 08:57可以再解釋一下這題的b選項為什么錯嗎?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-08-06 16:34
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同學你好。Crashophobia指的是一個現(xiàn)象,自1987年股災(zāi)之后人們逐漸意識到市場下行的概率比模型中預(yù)測的要高,所以會買入OTM put作為保險,使得這些期權(quán)的價格相對來說要更高。現(xiàn)實中我們觀測到自1987年股災(zāi)之后才逐漸開始出現(xiàn)了volatility skew。B選項說的和Crashophobia沒有關(guān)系。
