穆同學(xué)
2024-08-06 09:30老師,這種題,看貢獻,要不要考慮正負(fù)?還是只看絕對值?這個題factor retune是負(fù)的,最小貢獻是選絕對值小的SMB還是那個正的whl。就是不太理解怎么是貢獻
這個題active return是負(fù),那正收益占比高。 就是有點暈這個。
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1個回答
開開助教
2024-08-06 09:39
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同學(xué)你好,
所謂貢獻就是這個因子對active return影響的幅度
因為題目只說貢獻,沒說正向還是負(fù)向貢獻。因此通過絕對值來看影響幅度的大小。
也就是看因子對應(yīng)的absolute這一列就行了,因為active return是固定的,absolute這一類數(shù)字越大,影響幅度越大,貢獻越大。
如果題目明確說有說positive contribution,那么就只看正號。
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
不用看占比嗎?
我是看的占比的絕對值 -
追問
這個題如果是positive 貢獻的話就選市場因子,因為正收益最大?這個意思?
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追答
占比也一樣啊,因為分母都一樣,看分子就能比出大小
