m同學
2024-08-06 13:04老師想問一下這兩道題的區(qū)別是什么呢,我大概知道點,但是我自己 總結(jié)不清楚,還是有點混亂
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-08-07 09:56
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同學你好。關(guān)于APT的計算,這個要看題目具體的問題。如果題目要求計算的是E[R]本身,那么E[R] = 無風險利率 + 一系列beta*對應(yīng)的風險溢價。如果題目要求的是基于E[R]和市場上的一些shock去計算實際的收益或者去修正之前的期望,我們的做法是從E[R]入手,加上各風險因子的shock與其beta的乘積,得到一個經(jīng)修正后的、考慮到實際情況的E[R]。圖中這道題其實出的比較奇怪,相當于是把兩個結(jié)合在一塊考了,考試的時候注意審題即可。
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追問
好的好的明白,謝謝!
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追答
同學客氣。
