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2024-08-06 14:32C不是置信區(qū)間麼,按此應(yīng)選c?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-08-07 10:05
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同學(xué)你好。這里應(yīng)是confidence level,題目中打錯了,我這邊去修改一下,造成的不便還請諒解。這道題ABC三個選項(xiàng)說的都對。VaR本質(zhì)上就是一個分位數(shù)的概念。以95% 1-day VaR為例,假設(shè)該VaR = $10m,那么這意味著我們的組合在未來一天中損失有95%的概率不會超過$10m,但是有5%的概率損失會超過$10m。所以VaR可以被看作是一個大概率下的最大損失,也是一個小概率下的最小損失。當(dāng)損失超過VaR時,單憑VaR這一指標(biāo)我們并不能知道損失具體會是多少,比方說既有可能是$11m,也有可能是$20m,故A正確。B和C和之前VaR的定義是一致的,confidence level說白了就是所謂的“大概率”。
