陳同學(xué)
2024-08-06 20:09covered call 要想得到最大值和BE point 前提是不是必須要看漲期權(quán)的行權(quán)價要大于股票的期初購買價格?我嘗試著用期初價格是3的股票+期權(quán)費(fèi)是1的看漲期權(quán)去合成covered call 結(jié)果是最大虧損是-2,在價格等于1以后的所有后續(xù)價格都處在Y值=-1,這條合成的線并且是不和x軸相交的
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1個回答
Simon助教
2024-08-07 13:19
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同學(xué),上午好。股權(quán)費(fèi)和股價大小沒有硬性要求。而一般都是用的short OTM call
期初價格3,期權(quán)費(fèi)1,那么盈虧平衡在股價=2時獲得。
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追問
我認(rèn)為不對,請看下我畫的圖幫忙看看我是不是哪里錯了
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追問
我的call執(zhí)行價格在1,股價期初是3,然后你看合成后就在-1 位置沒有與x軸相交
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追答
如果執(zhí)行價是1,股價是3,那么是ITM call,期權(quán)費(fèi)=時間價值+內(nèi)在價值=時間價值+2,所以期權(quán)費(fèi)一定是大于2的,不可能是1。
