劉同學
2024-08-06 21:19還是分不清A和B
老師能發(fā)一下沖刺筆記里與所有這些久期描述相關(guān)的嗎
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
葛王璐助教
2024-08-07 21:28
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同學你好,
Macaulay duration以現(xiàn)金流現(xiàn)值為權(quán)重,衡量平均還款期;
Modified duration衡量interest rate risk,即收益率變化1%時價格變化的百分比,MD = (?P / P)/?y
Effective duration可以用于衡量含權(quán)債,屬于curve duration(benchmark收益率改變時對價格的影響)
Key rate duration適用于收益率曲線非平行移動時,當收益率曲線平行移動時,Key rate duration = Effective duration
