陽同學
2024-08-06 22:11這個動態(tài)rebalancing 和前面的講的流動性正反饋策略中動態(tài) hedging有什么區(qū)別嗎,我感覺動態(tài) rebalancing價格低時買入是個負反饋策略?但有點沒搞明白
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2024-08-06 22:26
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同學你好,其實rebalancing和之前的hedging的操作方式是差不多的。dynamic rebalancing的操作是:當股價上升的時候,股票的資產(chǎn)權(quán)重增加,此時需要賣一部分股票使其權(quán)重回到以前的狀態(tài);賣股票就如同short call,short call就能從中收取保費。所以此時是在股票價格上漲的時候賣股票的操作,就是一個負反饋。
股票價格下降也是一樣
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追問
但是前面的動態(tài)hedging是個正反饋策略,沒太懂怎么是正的了
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追答
同學這邊能重新把動態(tài)hedging的部分截圖提問或者在視頻那個部分提問一下嗎,這樣老師能看看到底是什么情況
