張同學(xué)
2024-08-06 23:24老師，幫忙解釋下關(guān)于short bias strategy的這三個(gè)說(shuō)法是什么意思，課上講過(guò)嗎
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-08-13 15:56
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
statement 1
short-biased equity strategies，這個(gè)策略可以產(chǎn)生alpha，也可以起到分散化的作用
偏空頭的基金經(jīng)理使用這個(gè)策略，在多頭Beta的基礎(chǔ)上，一定程度上多頭的Beta被空頭敞口所抵消（保留net short exposure），有分散化的作用，Beta的風(fēng)險(xiǎn)一定程度被抵消，而策略可以更多關(guān)注非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的超額收益alpha
statement 2
如果要將一個(gè)資產(chǎn)加入到傳統(tǒng)的投資組合中，和債券相比，長(zhǎng)期投資，short-biased equity strategies這個(gè)策略對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)可以提供更大程度的分散化作用。
這句話不正確，因?yàn)閟hort-biased equity strategies是在投資股票，股票提供的分散化作用在長(zhǎng)期而言沒(méi)有債券高。
statement 3
short-biased equity strategies這個(gè)策略可以降低Beta。表述正確。
這些statement是基于課上講解short-biased equity strategies知識(shí)點(diǎn)，然后拓展的題目描述。
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