KEVO
2024-08-06 23:50老師 正常情況下volatility越大 corridor 越?。繒险f小但是例題答案又是大
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2024-08-07 10:21
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同學(xué)你好,在不考慮交易成本的情況下,volatility越大,則corridor越窄;而在考慮交易成本的情況下就是做權(quán)衡,對(duì)于流動(dòng)性差或者交易成本本身很高的資產(chǎn),則控成本的重要度高于控風(fēng)險(xiǎn),那么當(dāng)volatility變大時(shí),corridor是要變寬的,防止頻繁地rebalance造成高額的交易成本
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追問
老師 在考試的時(shí)候 如果題目不做特殊說明 我該選哪個(gè)
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追答
同學(xué)你好,他得告訴你是否要考慮交易成本,或者這個(gè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和交易成本大小如何,不然就不會(huì)考你一個(gè)模棱兩可的題目。要是文章通篇不提及任何流動(dòng)性或者交易成本,那就是波動(dòng)率越大,range越窄
