開同學(xué)
2024-08-07 09:58請問DVO1什么時候需要除以100?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-08-07 11:19
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同學(xué)你好。首先,除以100的邏輯在于題目給到的DV01都是$100面值情況下的DV01,我們先除以100、調(diào)整至單位面值下的DV01,再乘以頭寸實際的面值以求得最終的敏感性指標(biāo)。只不過由于兩邊(T-bond和TIPS)的DV01都除以了100,影響相互抵消掉了,所以在寫公式的時候也可以直接略過除以100這一操作。
