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2024-08-07 10:00這里的ES怎么理解呢?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-08-07 14:57
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同學(xué)你好,
這里的ES就是excess spread,它指的是資產(chǎn)池流入的現(xiàn)金流扣減證券化產(chǎn)品承諾的現(xiàn)金流后剩余的部分。在這道題中第一第二期均存在ES的短缺(有時(shí)候由于市場(chǎng)利率變動(dòng)會(huì)出現(xiàn)這種情況,比如市場(chǎng)參考利率下降),所以需要從O/C account中得到補(bǔ)償。
希望能解答你的疑惑,如果我的解答對(duì)你有所幫助,請(qǐng)考慮給個(gè)贊鼓勵(lì)一下,加油!
