雎同學
2024-08-07 11:09VaR is a limiting case of spectral risk measures. 請問怎么理解?那么ES是limiting case 嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-08-07 11:46
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同學你好。Spectral risk measure可以簡單理解成對于損失分布中的每個分位數(shù)都賦予一個權重(該權重被稱為risk spectrum),最后計算一個加權平均。VaR的話相當于是把所有權重都壓在那一個損失分位數(shù)了,其余所有損失被賦予的權重均為0。ES也是spectral risk measure的一個特例,對超過VaR的損失賦予權重,而不考慮低于VaR的損失。
