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2024-08-07 12:43老師 floating rate swap 的duration 是多少？講義上0.5 for semi. annual reset swap 但是我記得百題有一道是說(shuō)0.25
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-08-07 13:05
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同學(xué)，上午好。
浮動(dòng)端是調(diào)息期限的0.5，例如每半年付息一次，那么每半年調(diào)一次息，浮動(dòng)端久期=0.5*0.5=0.25
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追問(wèn)
好的 那請(qǐng)問(wèn)講義是不是錯(cuò)了
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追答
講義上是對(duì)的。假設(shè)reset period是0.5年，那么0.5*reset period=0.5*0.5=0.25
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追問(wèn)
講義說(shuō)的0.5 不是就是指duration是0.5嗎 請(qǐng)問(wèn)哪里有0.5*0.5的意思
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追答
半年期swap，每半年調(diào)息一次，在調(diào)息日，就相當(dāng)于一支半年期固定利率債券，所以久期=0.5，在到期日，久期=0，取平均就是（0.5+0）/2=0.5*0.5，這個(gè)是老考綱，了解下就行。
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