羅同學(xué)
2024-08-07 22:04為什么這里是在V模型里面加上拉姆達(dá)這一項呢？加上之后模型被修改為符合市場實(shí)際的，但是利率二叉樹里面給出來的利率是風(fēng)險中性的啊，那不就變成使符合市場實(shí)際的模型=風(fēng)險中性的利率了嗎？這邏輯沒問題嗎？
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1個回答
黃石助教
2024-08-08 14:02
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同學(xué)你好。這道題的話有些超綱了，稍作了解即可。這里題目中給到的是現(xiàn)實(shí)世界中的過程，但我們一般會把它改成風(fēng)險中性過程以對資產(chǎn)定價帶來便利。利率的過程從現(xiàn)實(shí)世界轉(zhuǎn)換到風(fēng)險中性需要加上risk premium。這主要是因為這里建模的是利率，而不是資產(chǎn)價格，利率和資產(chǎn)價格之間的關(guān)系是反向的。所以在建模資產(chǎn)價格時我們減去risk premium以獲得風(fēng)險中性過程，在建模利率時我們就要加上risk premium。
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