ml
2024-08-08 06:55DBplan，為什么r下降fundingrisk 上升？ 為什么funding risk是long term risk？
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Michael助教
2024-08-08 13:20
該回答已被題主采納
同學你好，站在養(yǎng)老金公司的角度，DB plan是未來的支付是固定的，一直到死亡。所以可以將其支付現金流其看成一個固定利率的永續(xù)債權，所以當利率下降的時候相當于這個債權的現值增加，也就是養(yǎng)老金的負債增加，所以養(yǎng)老金公司需要去融得更多的資金，因為從退休到死亡的時間是很長的，所以說養(yǎng)老金公司支付的時間長度也很長且有不確定性，這就是long term risk 的由來。
0
0
0
0
