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2024-08-08 11:47選項B，為什么不分紅提前行權(quán)不是最優(yōu)呢？比如：股票在T時刻到期，行權(quán)價格是50?，F(xiàn)在是t時刻股價是100，美式期權(quán)能行權(quán)，歐式期權(quán)不能行權(quán)。那么我直接行權(quán)，就能獲利100-50。如果到了T時刻，比100小了，這樣還是提前行權(quán)才是最優(yōu)選擇吧？
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1個回答
黃石助教
2024-08-09 10:27
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同學(xué)你好。切記歐式看漲期權(quán)的價格下限是S - PV(K) > S - K。美式看漲看跌期權(quán)只有可能比歐式看漲期權(quán)更值錢，所以其當(dāng)前價格也必然大于S - K。因此，與其提前行權(quán)獲得50，不如直接賣權(quán)獲得>50。不提前行權(quán)不代表就不采取動作了。我們說的永不提前行權(quán)其實意味著投資者要么不動，要么直接賣權(quán)。
對于提前行權(quán)這里的內(nèi)容，同學(xué)可以參考下圖分析?？梢姴徽摵畏N情形，提前行權(quán)都不是最好的選擇。
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