春同學
2019-03-05 17:30可以吧久期看成債券價格的波動嗎?由modified duration=-Δp/p/Δy
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2019-03-05 17:39
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同學你好,不可以這樣看,久期衡量的是債券價格對利率的敏感性,和債券價格的波動是兩碼事哦
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追問
那么可以說隨著到期時間的臨近債券價格的波動性越來越低?那么隨著到期時間的臨近債券的久期也會越來越低?這兩者怎樣區(qū)分?
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追答
同學你好,隨著到期時間的臨近債券價格的波動性越來越低,這個表現出來的是債券價格pull to par 的特性,
隨著到期時間的臨近債券的久期也會越來越低,這個說法是不對的,應該是到期時間越短,久期越小,這個表現出來的是久期的特性,
