177****4276
2024-08-08 17:38為什么這個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率不除以12呢,利率不是年化的嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-08-09 11:14
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。注意BSM是一個(gè)連續(xù)時(shí)間下的模型,我們考慮的是連續(xù)復(fù)利。連續(xù)復(fù)利中,e^rT里的r是年化無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率,T是具體的期間長(zhǎng)度,比方說(shuō)半年期、年化利率 = 5%,那么復(fù)利的方法就是e^(5%*0.5)。
