雞同學(xué)
2024-08-09 08:01Q2說(shuō)了長(zhǎng)期看漲但是擔(dān)心短期下行風(fēng)險(xiǎn),那么我買了put保護(hù)短期下行,同時(shí)short同樣期限的call抵減期權(quán)成本,為什么不選第三個(gè)策略呢?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-08-09 17:44
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同學(xué),上午好。首先,題目沒(méi)說(shuō)要節(jié)約成本,其次,即使要節(jié)約成本,那么策略2使用protective put using the $45-strike option,用OTM put也能節(jié)約成本。
第三個(gè)策略,short OTM call,小心偷雞不成蝕把米。而且題目說(shuō)的是based on the client's expectations,客戶認(rèn)為長(zhǎng)期會(huì)漲,短期會(huì)下跌,客戶不一定對(duì),萬(wàn)一錯(cuò)了,短期就大漲,short call,把股票賣了,就違背doesn't want to sell them
