李同學(xué)
2024-08-09 19:1512題第一問關(guān)于hedge和unhedge的return,不應(yīng)該是基于(1+Rfc)*(1+Rfx)-1計算嗎?根據(jù)公式,hedge 后return不應(yīng)該是Rfc嗎?
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1個回答
Simon助教
2024-08-10 20:44
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同學(xué),上午好。
對沖的是風(fēng)險,對沖完風(fēng)險,不表示對應(yīng)的收益=0,而是收益固定不變了。所以對沖匯率后的,收益依然是(1+Rfc)*(1+Rfx)-1。只不過此時Rfx是固定的。
