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2024-08-10 02:25老師講的第二種估值方法是：求出Swap Rate new之后，用Swap Rate new減去Swap rate后的值作為折現(xiàn)率，對(duì)2\3\4時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)求和，就得到了1時(shí)刻的Vswap？2、3、4時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)金流是C*債券本金么（在本例中即：C*1）？
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1個(gè)回答
Bingo助教
2024-08-20 15:40
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同學(xué)你好，
老師講的第二種估值方法是：
是的，求出Swap Rate new之后，用Swap Rate new減去Swap rate后，就是未來2,3,4這三個(gè)時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)金流，用浮動(dòng)利率（在1時(shí)刻，看到的市場浮動(dòng)利率）作為折現(xiàn)率，對(duì)2\3\4時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)，求和，就得到了1時(shí)刻的Vswap
Swap Rate new減去Swap rate，它們都是年利率
如果不是一年付coupon一次，例如，半年一次，應(yīng)該Swap Rate new、Swap rate都是半年利率
對(duì)于新舊合約
2、3、4時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)金流都是C*債券本金
因?yàn)樵诒纠?，本金為?”，單位1，C是coupon rate
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