嚴同學
2019-03-05 23:21單個債券的KRD定義里,為什么要從par rate的變化出發(fā)來看其對債券價格的變化;而不是用其它類的利率(比如spot rate)?
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-03-06 11:33
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同學你好,是因為在yield curve term structure里面,一個點的rate變化會波動臨近點的rate變化,那自然是影響相鄰期限的債券。
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不好意思,您的解釋和par rate有什么關系呢?
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追問
抱歉,用par rate 變化算spot rate 再算bond price。大致是這意思吧
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同學你好,對的,各對應期限的 par rate恒定, 可以推出來相應期限的spot rate, 然后用每一期對應的spot rate進行折現(xiàn) ,就是這個邏輯。
