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2024-08-10 13:02課后題Aleksy Nowacki的最后一題 不是return based不能capture最近的portfolio change 嗎
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Bingo助教
2024-08-16 16:05
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
holding based是某個(gè)時(shí)間點(diǎn)的持倉情況，return based是一段時(shí)間的持倉情況
然后看題目的信息，怎么去分析吧，沒有你說的這個(gè)具體的考法
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Simon助教
2024-08-14 14:44該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。
return based 是從現(xiàn)在開始算起，過去一段時(shí)間的歷史數(shù)據(jù)回歸出一個(gè)平均風(fēng)格，現(xiàn)在添加了新風(fēng)格，相當(dāng)于回歸池里加入了新數(shù)據(jù)，肯定會(huì)影響return based的。
例如：多加入一個(gè)因子，回歸時(shí)就多加入一個(gè)變量來解釋收益，那么之前因子的解釋力度也會(huì)發(fā)生變化，簡單講就是回歸公式y(tǒng)=b0+b1x1+b2x2里再新加入一個(gè)x3
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追問
老師 有沒有什么例子是對(duì)portfolio改變 return based 抓不到 但是holding base 可以
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