Zen
2024-08-10 21:07這里看漲期權(quán)可以用Max[0, St-X/(1+Rf)^(T-t)]對(duì)吧? 那么ST 在公式中應(yīng)該指的是標(biāo)的資產(chǎn)在t時(shí)刻的市場(chǎng)價(jià)格把? 這里 FP 好像意思是標(biāo)的資產(chǎn)在未來(lái)的forwards price吧.兩者可以相等嗎? 還是說(shuō)是用于初略的判斷. 另外這里雖然有個(gè)執(zhí)行價(jià)格 X,但是我理解這個(gè) X 在期貨中的含義和 Forwards 中不一樣的對(duì)吧?后者是計(jì)算的出來(lái)的執(zhí)行價(jià)格.而期權(quán)中,這個(gè) X 可以任意設(shè)置.
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-08-14 15:41
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同學(xué)，你好！
你的第一個(gè)公式是對(duì)的但是用不上啊，這里問(wèn)的是payments和carry cost的問(wèn)題，你這個(gè)公式中哪里有這倆的影子，深挖一下，如果有payments，那么到期ST就會(huì)低，所以call的價(jià)值低（行權(quán)概率?。?，如果有carry cost，那么到期ST就會(huì)高，所以對(duì)應(yīng)call價(jià)值高。
你后面那個(gè)FP是哪里來(lái)的，題目中沒(méi)有啊？期貨和遠(yuǎn)期中沒(méi)有X。
望采納，祝通過(guò)！
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