Zen
2024-08-10 22:37對于以上兩個數(shù)值,1.1988>1.196,說明市場對于base currency:GBP的定價,定高了,于是應(yīng)該short 遠(yuǎn)期合約,然后在現(xiàn)貨市場買入GBP(看一邊即可,不看pricing currency美元),怎么理解應(yīng)該 short 遠(yuǎn)期合約? 原則是什么? 是還有個問題就是如何推導(dǎo)出說 short遠(yuǎn)期合約,就意味著需要買入 GBP?
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-08-14 15:31
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同學(xué),你好!
遠(yuǎn)期合約多空頭寸方向你盯著base currency(分母貨幣)就行,也就是GBP,GBP遠(yuǎn)期價格高估,當(dāng)然就是 short 遠(yuǎn)期,原則就是買低賣高。你在遠(yuǎn)期上方賣出了GBP,作為套利來說,遠(yuǎn)期和即期肯定是一買一賣方向相反的,所以即期現(xiàn)貨市場要買入GBP。
望采納,祝通過!
