lee
2024-08-10 22:58老師好,這個題說因為可以在任何時間call回,所以callable價值不會超過100。那要是不到100呢?如果要利用表1計算callable價值,是不是得自己根據(jù)spot rate, forward rate和波動率構(gòu)建一個利率二叉樹來算啊?那題目也沒有給波動率啊 考試的時候即使給了波動率也沒有時間構(gòu)建二叉樹我覺得。所以請教一下老師,這個題直接假設(shè)callable等于100,合理嗎?
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1個回答
Danyi助教
2024-08-21 17:52
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同學(xué)你好,
這里直接根據(jù)給的spot rates就可以計算債券價格了,不需要通過二叉樹或者自己構(gòu)建二叉樹,考試不會讓你自己構(gòu)建二叉樹的。
spot rates都是小于債券coupon rate的,所以必然算出來超過100,因此取不到,只能取到100.
