KEVO
2024-08-11 13:58老師能講一下 這個FX swap嗎 我從這個例子沒看出來 FX swap到底怎么實行的
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Simon助教
2024-08-12 09:35
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同學,上午好。
假設0時刻持有外幣資產10w,擔心外幣匯率貶值,所以0時刻會short 外幣 forward。
到了1時刻,合約到期了,執(zhí)行FX swap,步驟如下:
1. 從spot市場買外匯,然后執(zhí)行forward合約,這樣就平掉了forward。
2. 新簽一份short forward。
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追問
老師 所以FX swap不是一個產品你可以購買的 而是指的平倉這種策略是嗎
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追答
對的,平倉再開新策略
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追問
老師 課件說FX swap在開始會交換principal 請問怎么體現(xiàn)的呀
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追答
不會互換本金,互換本金有兩種,一種是名義互換,一種是實際互換,F(xiàn)X swap只是名義互換。實際不換。
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追問
那這里的本金就是指的買的forward 的數(shù)值嗎
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追答
對的
