穆同學(xué)
2024-08-11 14:18老師算cds price,這里的duration只帶數(shù)字?不用帶負(fù)號?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-08-12 14:18
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同學(xué),上午好。duration就是正數(shù)。所以只要帶數(shù)字。
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追問
那這個price的變動,公式就是-spread變動*d?
spread為啥負(fù)? -
追答
price的變動推導(dǎo)見截圖。分別計算的是long/short CDS protection的盈虧
