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2024-08-11 20:37第一題第二題
第一題答案C我選的A，第一題我考慮的是r上升P下降，應(yīng)該short，所以選sell convexity，BC兩個(gè)選項(xiàng)都是增加duration，所以我不選； 第二題答案A我選的B，因?yàn)槭莥ield curve no change，所以增加duration，選的B, AC兩個(gè)都是減少duration所以不選； 不知道為啥錯(cuò)了，麻煩解答下哈
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-08-12 13:53
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同學(xué)，上午好。凸性和久期是兩個(gè)不同概念。
1. r上升P下降，應(yīng)該short duration，而不是short convexity，但題目沒有short duration的選項(xiàng)，那么就選convexity大的，漲多跌少，所以選C，barbell的convexity＞bullet的convexity。
2. 利率曲線保持穩(wěn)定，那么凸性漲多跌少的好處體現(xiàn)不了，所以要賣出凸性。
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