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2024-08-11 20:37第一題第二題
第一題答案C我選的A,第一題我考慮的是r上升P下降,應該short,所以選sell convexity,BC兩個選項都是增加duration,所以我不選; 第二題答案A我選的B,因為是yield curve no change,所以增加duration,選的B, AC兩個都是減少duration所以不選; 不知道為啥錯了,麻煩解答下哈
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1個回答
Simon助教
2024-08-12 13:53
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同學,上午好。凸性和久期是兩個不同概念。
1. r上升P下降,應該short duration,而不是short convexity,但題目沒有short duration的選項,那么就選convexity大的,漲多跌少,所以選C,barbell的convexity>bullet的convexity。
2. 利率曲線保持穩(wěn)定,那么凸性漲多跌少的好處體現(xiàn)不了,所以要賣出凸性。
