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2024-08-11 21:50關于CTD,怎么識別哪個是,答案給的過程沒看懂,公式之前沒接觸過
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Simon助教
2024-08-12 09:29
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同學,上午好。這道題考察的是原版書里的一個example,理論上,標準futures price ×CF = CTD price,但這只是理論上的公式,實際市場上不一定能找到和公式計算出恰好一模一樣的CTD 債券,所以就有差價。我們要找的是 maximum(CTD price - CTD實際price)的那支債券,即CTD實際price越小越好,這樣,實際交割的是最便宜的。
