176********
2024-08-12 12:33請問CML圖形和SML圖形的區(qū)別是什么?老師在05:37 講的沒有太理解
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
黃石助教
2024-08-13 10:06
該回答已被題主采納
同學你好。CML和SML本身都是直線,二者圖形的區(qū)別在于CML的橫坐標是standard deviation,是對于總風險的衡量,而SML的橫坐標是beta,是對于系統(tǒng)性風險的衡量。CML是從無風險利率出發(fā)、與風險資產有效前沿的切線,是在風險資產的基礎上引入無風險資產后的全新的有效前沿,上面的組合都是最有效的(同風險下預期收益最高,同預期收益下風險最低)。SML則是CAPM的圖像化。
