曹同學
2024-08-12 16:26上一問說是要從組合組里剔除，這個例子怎么又不剔除了？
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1個回答
Vincent助教
2024-08-12 18:24
該回答已被題主采納
你好
兩種情況都可以存在，原則上講如果客戶是賬戶金額低于最小規(guī)模，那么賬戶被移除是合適的。
不過現(xiàn)實中經(jīng)常存在的是，客戶是短期調(diào)度資金，一段時間后還是可以把資金拿回來。此時不需要把賬戶移除，只需要不計算業(yè)績就行，這樣避免機構頻繁地去調(diào)組合組構建。
現(xiàn)實中還可以再設一個門檻，比如100萬是加入的最低門檻，但50萬是移除的最低門檻，這樣現(xiàn)有賬戶即使低于100萬，但只要高于50萬，也不需要移除，同樣也是機構為了避免頻繁去調(diào)組合組。
所以，在這里我們明確的重點是這個組合不參與業(yè)績的計算，至于它是不是被挪走，這不強制。GIPS只是要求機構給出明確的制度說明如果賬戶低于某個限度，怎么處理。機構可以remove也可以不remove。
If a firm establishes a minimum asset level for a composite, it must document policies addressing how portfolios will be treated if they fall below the minimum. As an example, a firm may elect to remove portfolios the month after they fall below the minimum. As another example, the firm may determine that the minimum asset level required to add a portfolio to a composite is $1 million but that a portfolio will not be removed from a composite unless its assets fall below $900,000.
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追問
有沒有可能考試中給出這兩種選項，以哪個為準？
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追答
你好
不會的。一定只出現(xiàn)一種。不然大量考生投訴，協(xié)會也會判這道題無效。
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