龔同學
2024-08-12 22:26老師您好,OAS不是剔除了含權債券權益價格后的spread么?那么為什么當volatility變動的時候與call 反向而與put同向?
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1個回答
Wolf助教
2024-08-22 10:11
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同學你好,
具體解釋如下圖所示,volatility上升call option和put option的價值都上升,所以OAS for callable bond下降,OAS for putable bond 上升
