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2024-08-13 12:03固定收益基礎(chǔ)班講義94頁derivatives overlay,為什么當(dāng)利率降低的時候應(yīng)該提高h(yuǎn)eding ratio?
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1個回答
Tom助教
2024-08-13 17:04
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同學(xué)您好,如果當(dāng)前利率下降,則未來利率上漲的可能性較高,利率上漲導(dǎo)致債券價格下跌,所以未來的風(fēng)險水平較高,需要更高的hedging ratio
