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2024-08-13 12:56請問老師,es不是一個(gè)均值嘛,為什么發(fā)生極端事件的概率越高就代表極端損失越大???
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-08-14 10:02
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同學(xué)你好。對于這個(gè)問題,其實(shí)我們只要把ES的數(shù)學(xué)表達(dá)式寫出來即可,見下圖。具體推導(dǎo)不需要掌握。簡單來說,均值,也就是期望,本身就是對損失按概率進(jìn)行加權(quán)平均。這個(gè)概率如果變大,期望自然也就變大了。
